Decreto 1485: ¿Realmente debes trabajar 10 años más para pensionarte?

La nueva normativa del Ministerio de Hacienda ha encendido las alarmas en el sector pensional. Te explicamos, sin letra menuda, por qué Asofondos advierte que el ahorro necesario para una Renta Vitalicia se ha disparado y a quiénes afecta esta medida.

El cierre del año 2025 trajo consigo una sorpresa normativa que sacudió los cimientos del sistema de pensiones en Colombia. El Ministerio de Hacienda expidió el Decreto 1485 del 31 de diciembre de 2025, una regulación técnica que modifica cómo se calculan las reservas para las pensiones de Renta Vitalicia. Aunque el Gobierno defiende la sostenibilidad fiscal, gremios como Asofondos advierten una consecuencia demoledora: los trabajadores en fondos privados necesitarían acumular mucho más capital, lo que en la práctica podría traducirse en trabajar entre 10 y 15 años adicionales para lograr la misma mesada.

El cambio técnico: El “Deslizamiento” del Salario Mínimo

Para entender la polémica, hay que ir al corazón del decreto. La norma modifica el mecanismo de cobertura del “deslizamiento del salario mínimo”. En términos sencillos: cuando te pensionas con una Renta Vitalicia (una modalidad donde una aseguradora te paga la pensión de por vida), el monto de tu mesada debe subir cada año.

Antes de este decreto, el Estado asumía una parte importante del riesgo financiero si el salario mínimo subía muy por encima de la inflación. Con el Decreto 1485, esa carga financiera se traslada al cálculo inicial de la reserva.

Esto significa que las aseguradoras, para protegerse y poder pagarte de por vida bajo las nuevas reglas, deben exigir un capital inicial mucho más alto desde el primer día. Ya no cuentan con el mismo respaldo estatal para cubrir esos aumentos futuros del salario mínimo, por lo que deben cobrarlo por adelantado al afiliado (a través de su ahorro acumulado).

La cifra de la discordia: De 350 a 550 millones

Aquí es donde entra la advertencia de “los 10 años más”. Andrés Velasco, presidente de Asofondos, ha sido enfático en explicar el impacto matemático de esta decisión gubernamental.

Según los cálculos del gremio, antes del decreto, un trabajador requería un ahorro aproximado de entre 350 y 446 millones de pesos para comprar una Renta Vitalicia de un salario mínimo. Con las nuevas reglas de juego, ese capital necesario se dispara a cerca de 550 millones de pesos.

¿Qué implica esto para tu bolsillo?

• El capital que tenías proyectado ya no alcanza.
• Para cubrir esa diferencia de más de 100 millones de pesos a través de rendimientos y aportes, un trabajador promedio necesitaría cotizar entre 10 y 15 años adicionales.

No es que la ley haya cambiado la edad de pensión (que sigue siendo 57 para mujeres y 62 para hombres) ni las semanas (1.150 o 1.300 según el caso), sino que el dinero no alcanza para comprar el seguro de renta vitalicia bajo las nuevas exigencias de solvencia.

¿A quiénes afecta y a quiénes NO?

Es crucial no caer en el pánico generalizado. Este decreto tiene un público específico:

1. NO afecta a los ya pensionados: Si ya gozas de tu jubilación, tus derechos adquiridos son intocables.
2. NO afecta (directamente) a Colpensiones: El Régimen de Prima Media funciona bajo otra lógica de subsidio estatal directo. La medida golpea al Régimen de Ahorro Individual (fondos privados como Porvenir, Protección, Skandia, Colfondos).
3. SÍ afecta a los futuros pensionados de fondos privados que aspiraban a una Renta Vitalicia. Al encarecerse esta modalidad, muchos se verán forzados a optar por el “Retiro Programado” (donde la pensión depende del saldo y puede acabarse si se vive mucho tiempo) o, en el peor escenario, no alcanzar el capital suficiente para ninguna de las dos, dependiendo de la garantía de pensión mínima si cumplen las semanas.

La respuesta del Gobierno

El Ministerio de Hacienda argumenta que la medida era necesaria para preservar el equilibrio actuarial y la responsabilidad fiscal de la nación. El aumento significativo del salario mínimo en los últimos años (como el 23.08% acumulado recientemente) elevó el gasto público en pensiones a niveles que el Gobierno considera insostenibles bajo el modelo anterior.

En resumen: el Gobierno busca proteger las arcas del Estado trasladando el costo real de la pensión al sistema asegurador y, por ende, al ahorro del afiliado.

Preguntas sobre el Decreto 1485

¿El decreto aumentó la edad de pensión legalmente? No. La edad legal se mantiene en 57 años para mujeres y 62 para hombres. Lo que aumenta es el tiempo de trabajo real necesario para acumular el capital suficiente si deseas una Renta Vitalicia en un fondo privado.

¿Si estoy en Colpensiones me debo preocupar? Por ahora, no. El Decreto 1485 regula las reservas técnicas de las aseguradoras que ofrecen rentas vitalicias, un producto típico del Régimen de Ahorro Individual. Colpensiones opera como un fondo común y no mediante cuentas de ahorro individual que compran seguros.

¿Qué es una Renta Vitalicia y por qué es más cara ahora? Es una modalidad donde entregas todo tu ahorro a una aseguradora y ella te garantiza un pago mensual de por vida que aumenta con el salario mínimo. Es más cara ahora porque el Gobierno retiró ciertos subsidios al riesgo de aumento del salario mínimo, obligando a tener más dinero ahorrado para contratarla.

A modo de conclusión

El Decreto 1485 de 2025 no es una reforma pensional explícita, pero sus efectos financieros actúan como tal para miles de cotizantes en fondos privados. Aunque la obligación legal de semanas no cambió, la barrera económica para acceder a una jubilación vitalicia segura se ha elevado sustancialmente.

Desde Enredijo, te sugerimos revisar tu extracto pensional y solicitar una Doble Asesoría si estás a menos de 10 años de la edad de retiro. Entender si te conviene permanecer en un fondo privado o trasladarte a Colpensiones es ahora, más que nunca, una decisión financiera crítica.